Mergers & Acquisitions

Firmenkauf als Kapitalanlage – eine rentable Investitionsmöglichkeit
Zweifelsfrei bedeutet der Erwerb einer Firma weit mehr als eine reine Kapitalanlage, deren Wertentwicklung es mit (passivem) Hoffen und Bangen zu verfolgen gilt. Es ist der mutige Schritt zu einer immensen Verantwortung – und zugleich eine beispiellose Chance, die eigene Geldanlage mit erfolgreichem Unternehmertum massgeblich zu beeinflussen. Ein weiterer Vorteil gründet in der signifikant höheren Rendite, welche in Gegenüberstellung mit traditionellen Vermögensklassen erzielt werden kann. Die Wahl eines stabilen Geschäftsmodells sowie eine reibungslose Betriebsübergabe gelten als Schlüsselfaktoren für einen erfolgreichen Unternehmenserwerb.
Hohe Rendite
Das Ziel jedes Investors: Eine dem Anlagerisiko angemessene Rendite erwirtschaften. Unternehmungen gilt es als einzigartige Güter zu betrachten – ebenso wie deren Risiken. Verfügen einige Firmen durch stabile Absätze und Kosten über eine nahezu risikolose Rendite, erzielen Unternehmungen mit stark variierenden Erträgen tiefere Preise. Eine zweistellige Rendite gilt bei Firmenkäufen zumeist als Voraussetzung. Im Hinblick auf die tiefen Renditen der klassischen Anlageformen bietet ein Firmenerwerb somit eine interessante Perspektive.
Steuerbarkeit – weshalb wird bei Kleinunternehmen eine so hohe Kapitalrendite vorausgesetzt?
Die Antwort gründet in Risikoaufschlägen angesichts erschwerter Handelbarkeit (kein liquider Markt) und fragileren Strukturen von Kleinunternehmen. Diese Gegebenheiten birgen zugleich Vorteile: Die überschaubare Struktur vereinfacht dem Investor eine direkte Einflussnahme in die Geschicke des Unternehmens. In schwierigen Zeiten sind Massnahmen wie Kostenkürzungen, externe und interne Verhandlungen etc. direkt umsetzbar, in erfolgreichen Phasen kann mit entsprechenden Schritten auf verstärkte Chancennutzung und Renditesteigerung hingewirkt werden. Diese flexible Handlungsweise erhöht den Investitionswert.
Kaufkriterien
Bei einem Firmenkauf als Kapitalanlage empfiehlt sich die Berücksichtigung folgender drei Fragen: Handelt es sich um ein stabiles Geschäftsmodell? Aufschluss geben hierzu die Umsatz- & Gewinnentwicklung, Branchenentwicklung, Alter der Firma, Umsatzaufteilung auf verschiedene Kunden, Knowhow-Verteilung im Betrieb, Wiederkehrbarkeit der Umsätze sowie die Konkurrenzsituation. Verfügt das Unternehmen über Ausbaupotential? Zu prüfen gilt es mögliche Kosteneinsparungen, Optimierung des Marketings, Aufbau neuer Geschäftsfelder etc. Lässt sich eine friktionsfreie Unternehmensnachfolge sicherstellen? Oberste Priorität: Kontinuität gewährleisten, Kunden- und Personalabgänge verhindern ggf. mittels Anreizprogramme, Lohnanpassungen etc.
Der emotionale Aspekt
Die Käuferschaft muss ebenso akkurat zur Unternehmung passen wie deren Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Eine Firma ist nicht selten einem Lebenswerk gleichzusetzen, folglich gilt es bei einer Nachfolgelösung stets auch der emotionalen Komponente ihre angemessene Priorität zuzuschreiben.
Wann ist der richtige Zeitpunkt?
Die Nachfrage steigt mit der Fokusverschiebung aufgrund Attraktivitätseinbussen herkömmlicher Anlageformen, zeitgleich bietet der Markt infolge pandemiegezeichneter Umbruchstimmung unerwartete Chancen. Wie bei jedem Kauf steht neben dem Faktor Budget bzw. Preisbereitschaft das Timing im Fokus – gleichzusetzen mit Angebot und Nachfrage. Wichtiger als diese Komponenten ist jedoch der Partner, der Sie mit exaktem Zuhören, versiertem Knowhow und Verhandlungsgeschick mit dem individuell passenden Unternehmen zusammenführt. Nur die richtige Unterstützung an Ihrer Seite – während des gesamten Transaktionsprozesses – öffnet Türen und ermöglicht durch tiefgründige Marktkenntnisse und ein bedeutsames Netzwerk Zugang zu "verborgenen Schätzen".
Wieso mit uns?
Über zwei Jahrzehnte Branchenerfahrung, ein elitäres Netzwerk von landesweitem Umfang und absolute Diskretion ermöglichen uns das Garantieversprechen: Sie suchen, wir finden – indem wir wissen, wer zusammenpasst. Wichtigster Erfolgsfaktor bei einem Firmenkauf ist der passende Partner. Wir freuen uns auf Sie!